我国民间借贷高利率的风险及其防范
刘丹
长沙理工大学金融学，410114，1243165130qqcom摘要：随着市场经济的发展，民间借贷得到了快速发展。大量的民间资本循环在体制外，必将产生高风险；而高风险必将导致高利率，高利率反过来又会导致民间借贷的高风险，这样下去将对国民经济产生极大的影响。因此，对我国民间借贷高利率的风险进行研究具有很大的理论和应用价值。关键词：民间借贷；高利率；金融风险
f1绪论
11研究背景：
近年来，我国民间资金借贷活动日渐活跃，“温州事件”引发的问题更是引发了社会各界的高度重视，它表明了现阶段民间借贷是一把双刃剑，风险与利益并存。2011年7月发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷规模已达到1100亿元，年综合利率达到了244，远超一般的企业利润率（温建宁，2011）。2010年以来，温州、鄂尔多斯等地接连出现的“老板跑路”事件，足以说明民间借贷高利率的风险已全面爆发，如何最大程度上缓解民间借贷高利率的风险，成为了我国金融市场改革的当务之急。
12研究方法：
本文通过实地调研，综合利用调查分析、经济学理论以及比较研究等方法，希望寻求规范民间资本市场、防范民间借贷高利率风险的有效方法。
13本文的研究思路：
首先，分析我国民间借贷高利率的系统风险与非系统风险。然后，探讨如何防范我国民间借贷高利率的风险。
14文献综述141有关民间借贷利率的理论解释：
朱德林等认为，民间借贷是在不能得到国家体制内金融制度支持的情况下自发衍生出来的，属于灰黑色金融的范畴。武刚2011认为，应该“放宽政策限制，允许和保护合法的民间借贷行为”。一些经济学家认为民间借贷利率具有高利贷的性质。TimothyBesley，AlecRLeve
so
1996认为，民间借贷的高利率主要来自于放贷者的垄断力量1。Adams（1991）认为民间借贷高利率不是垄断利润，而是风险和机会成本的一种补偿。江曙霞，秦国楼（2000）也从理论上反驳了垄断利润的解释，认为不同地区、不同行业的平均利润率有所不同，处于平均利润率的卖方垄断假设令人困惑2。Hoffa
dStiglitz（1993）从信息经济学的角度解释了民间借贷市场的高利率问题，他们认为，垄断和竞争都无法解释利率高的原因，其主要原因是由于信息不对称导致的市场不完整。
142民间借贷利率水平的影响因素
1、资金用途。资金的风险差异和回报率必然导致利率的差别定价。张友俊和文良旭2002
f对甘肃省合水县的民间借贷进行了研究，发现利率存在差别定价的情况。2、宏r