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地方政府补助与上市公司盈余管理研究
作者：蒋恩平来源：《商业会计》2013年第14期
摘要：政府补助作为政府的“有形的手”对调控国民经济发挥了重要的积极作用。然而，政府补助也存在着一些消极效果，地方政府基于自身利益考虑，往往对当地上市公司进行不合理的政府补贴，操作上市公司的经营业绩。本文以地方政府以政府补助参与上市公司盈余管理为假设，并以浙江上市公司的政府补助情况为基础进行探析。研究发现地方政府补助确实与上市公司盈余管理存在着千丝万缕的关系。
关键词：政府补助盈余管理地方政府上市公司
一、引言
我国政府补助准则中指出，政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本，具有无偿性、直接取得资产等特征，其主要形式有：财政拨款、税收返还、财政贴息、无偿划拨非货币性资产。政府补助按其关联情况分类可分为两种：与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助作为国家财政实施的一种手段，是政府与上市公司财政关系中非常突出的一个方面。
二、地方政府利用政府补助参与上市公司盈余管理分析
（一）地方政府对上市公司进行补助原因
1保牌动机。上市公司往往是当地的龙头企业，是地方经济的支柱，对提高当地知名度，减轻政府就业压力，增加当地税收，带动相关产业发展都发挥了十分重要的作用。同时，因为证监会严格的审核制度使上市公司资格成为一个十分珍贵的“壳资源”。因此，当上市公司亏损进入ST行列，面临退市的危险时，当地政府往往会给予上市公司大量的财政补助，从而达到继续保持上市公司资格，发展当地经济，稳定社会就业的目的。
2融资动机。为了争夺更多的资源，地方政府会积极参与当地企业的盈余管理，以帮助本地区的企业赢得上市资格和配股权。而政府补助正是上市公司参与上市公司盈余管理的一种重要手段。
3竞争动机。政府补助是政府财政扶持某一产业的重要手段。通过政府补助，使这种产业迅速发展，在国内或者国际赢得竞争优势，从而提升当地经济总量，促进就业和反哺财政。
（二）上市公司利用政府补助进行盈余管理
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盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。上市公司进行盈余管理主要有以下三个原因：
1资本市场上市、配股的原因。上市公司基于在资本市场上市和配股的原因r