金现值互为逆运算；（2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系1互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝12预付年金系数与年金系数终值系数（1）期数加1，系数减1（2）即付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1i）（1）期数减1，系数加1（2）即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1i）
现值系数（五）三名义利率与实际利率
一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率：1年计息1次时的“年利息本金”名义利率：1年计息多次的“年利息本金”
（六）四风险与收益的计算公式1资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益＋资本利得／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率第2页共20页
f2预期收益率
预期收益率E（R）＝式中，E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。3必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率4风险的衡量方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风标准差险程度的比较。
标准离差率5资产组合的风险与收益1投资组合的期望收益率
对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值
E（RpWiERi
2投资组合的风险
222pw1212w222w1w21，212
3投资组合的方差
222pw1212w222w1w21，212
6β系数定义公式
i
COVRiRmi，mimi，mi22mmm
证券资产组合的系统风险系数
7资本资产定价模型RRfβ×（RmRf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1高低点法b最高点业务量成本最低点业务量成本
最高点业务量最低点业务量
yx
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fa最高点业务量成本b×最高点业务量或：最低点业务量成本b×最低点业务量2回归分析法a
xyxxy
x（x）
222
b
xy
xy（x）
x
22
第三章一现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金r