吸收投资者直接投资
B发行公司债券
C利用商业信用
D资本公积转增资本
13下列有关财务预测的说法中，错误的是（）。
A一般情况下，财务预测把销售数据视为已知数，作为财务预测的起点
B制定财务预测时，应预测经营负债的自发增长，这种增长可以减少企业外部融资的
数额
C净利润和股利支付率共同决定所能提供的资金数额
D销售预测为财务管理的一项职能
二、多项选择题
1影响企业筹资组合策略的因素包括（
）
A期限与风险
B期限与成本
C利息率
D经营规模
2企业的筹资组合策略包括（
）
A正常的筹资组合策略
B冒险的筹资组合策略
C保守的筹资组合策略
D紧缩的筹资组合策略
3权益筹资包括（
）
A债券筹资
B银行借款
C吸收直接投资
D股票筹资
三、计算题
1某公司的经营具有季节性，它目前（当年年底）总资金余额为850万元，下一年度
的预计资金需求如下表所示：（单位：万元）
时间
一季度
二季度
三季度
四季度
需求量
880
950
990
900
假设上述各资金需求量是整个季度内的资金需求水平，该公司永久性资金需求量为850
万元。公司可以以12的利率获得短期借款，也可以借入期限为3年，利率为135的长期
借款。若可供选择的三个长期借款额分别为0，50万元和100万元，差额可通过短期借款筹
集。比较三个方案的筹资成本并做出选择。
2某公司上年销售收入为3000万元，本年计划销售收入4000万元，销售增长率为
3333，假设经营资产销售百分比为6667，经营负债销售百分比为617，预计销售净利
率为45，预计股利支付率为30，求外部融资额。
f四、案例分析题
1假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10，股利支付率为60，
公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。预测2009年该公司销售收
入将提高到130000万元，企业销售净利率和利润分配政策不变。
要求：预测2009年对外筹资量。
资产负债表2008年12月31日
单位：万元
资产
金额
负债与所有者权益
金额
货币资金
5000
短期借款
15000
应收账款
15000
应付账款
5000
存货
30000
应付职工薪酬
10000
固定资产净值
20000
应付债券
10000
实收资本
20000
留存收益
10000
资产合计
70000
负债与权益合计
70000
2已知：某公司2009年销售收入为20000万元，2009年12月31日的资产负债表（简
表）如下：
资产负债表（简表）
2009年12月31日单位：万元
资产
期末余额
负债及所有者权益
期末余额
货币资金
1000
应付账款
1000
应收账款
3000
应付票据
2000
存货
6000
长期r