额在一定时期内相对稳定，双边委托贷款其实是最佳的选择。但是当出现以下情况时，集团应该考虑建立现金池，而不是仅仅依靠双边委托贷款安排来进行公司间的资金调度：1、集团下属企业数量众多、资金关系复杂企业间的委托贷款牵涉到诸多的法律关系及贷款操作的安排，比如合同的签订与续约、资金安排与发放、本金偿还与利息支付，以及与之相对应的各种账务处理。随着集团下属企业数目的增加，企业间的相互借贷关系将呈几何级数增长，如果完全采用双边委托贷款来实现企业间的资金调度，那么企业将需要配备相当多的人员来保证委托贷款的安排与日常维护，从成本角度而言，管理成本的上升将在相当大的程度上抵消内部资金调拨所带来的成本节约。而且受限于贷款期限的制约，双边委托贷款难以实现企业间的现金盈亏的随时调节，因此也无法实现资金利用的彻底优化。现金池安排则采用了多边集团委托贷款结构，由银行系统根据各参与企业账户余额的变化自动判断并安排委托贷款的发放与偿还，按照合同的约定自动计算利息并定时扣划，同时定期生成报表反映企业间借贷关系的变化，从而极大地简化了集团公司委托贷款关系管理的各项操作。由于各参与企业都只与集团主账户发生委托贷款往来，因此相应的法律关系以及账务处理的复杂程度都被降至最低程度。
f2、集团下属企业现金流波动大、总量高且变动频繁在这种情况下，即便企业的数量有限，但是由于现金流波动频繁，通过双边委托贷款安排会产生频繁的放款与还款动作，无形中加大了集团的贷款管理工作强度，成本也因此上升。而在现金池结构下，所有的委托贷款的发放与偿还均通过银行的系统自动安排，因此可以将人工干预降至最低，大大降低集团的管理成本。3、集团需要进行投融资集中管理在双边委托贷款模式下，集团的资金仍分散在各下属企业的账户中，集团对资金进行统一投资安排的难度较大，难以发挥规模效应来提高资金的投资收益。而通过现金池的安排，集团公司能够将集团闲散资金最大限度地集中至主账户，便于进行统一投资管理，从而发挥规模效应，有效提高集团整体资金收益。三、现金池模式应用中需注意的问题1、规避政策局限性2003年中国证监会详细地址：
glz269c
hggj
glz269c
hggjyz
glz269c
hgyl
glz269c
hjdcxsyl
glz269c
hjgj
glz269c
hjjbylc
glz269c
hmylc
glz269c
h
ylc
glz269c
hqgj
glz269c
hqylc
glz269c
hshg
glz269c
hygjylc
glz269c
jcgjylc
glz269c
jjylc
glz269c
j
hgjylc
glz269c
jsczx
glz269c
jsgj
glz269r