第二章财务管理基础复利终值系数：F（FP，i，
）P（1i）
复利现值系数：P（PF，i，
）F（1i）

年金终值：F
A×（FA，i，
）与偿债基金系数互为倒数
年金现值：P
A×（PA，i，
）与投资回收系数互为倒数
预付年金终值
方法1：同期的普通年金终值×（1i）A×（FA，i，
）×（1i）方法2：年金额×预付年金终值系数A×（FA，i，
1）1
预付年金现值
方法1：同期的普通年金现值×（1i）A×（PA，i，
）×（1i）方法2：年金额×预付年金现值系数A×（PA，i，
1）1
递延年金终值只与A的个数（
）有关，与递延期（m）无关。F递A×（FA，i，
）递延年金现值
方法1：两次折现。
递延年金现值PA×（PA，i，
）×（PF，i，m）
递延期m（第一次有收支的前一期），连续收支期

方法2：先加上后减去。
递延年金现值PA×（PA，i，m
）A×（PA，i，m）
永续年金终值没有，永续年金现值Ai
资产收益率利（股）息收益率资本利得收益率利（股）息收益率（卖出价买入价）买入价
必要收益率无风险收益率风险收益率纯粹利率通货膨胀补贴风险收益率
指标
计算公式
结论
期望值
反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。
方差σ2
期望值相同的情况下，方差越大，风险越大
标准差σ
σ
标准离差率V
V
期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大
①组合收益率的方差：
②组合收益率的标准差：
f根据风险与收益的一般关系：
必要收益率无风险收益率风险附加率
资本资产定价模型的基资本资产定价模型的表达形式：
本表达式
RRfβ×（RmRf）
其中：（Rm－Rf）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度（或
厌恶程度）。
证券市场线就是关系式：RRfβ×（RmRf）所代表的直线。
证券市场线
①轴（自变量）：β系数；
第五章筹资管理
②纵轴（因变量）：Ri必要收益率；
因素分析法
含义
又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
计算公式
资金需要量（基期资金平均占用额不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）
特点
计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确
适用范围用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【提示】因素分析法是假设销售增长与资金需用量同向变动；资金周转速度与资金需用量反向变动。
销售百分比法（求的）
外r