后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。开放式基金一般无期限。2、规模限制不同。封闭式基金规模固定开放式基金规模不固定。3、交易场所不同。封闭式基金在证券交易所上市交易开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。4、价格形成方式不同。封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。5、激励约束机制和投资策略不同。与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。第五节证券投资基金的起源与发展一、证券投资基金的起源做为常识性掌握1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是证券投资基金的雏形。二、证券投资基金的发展1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。三、全球基金业发展的趋势与特点常识性掌握一美国占据主导地位，其他国家发展迅猛二开放式基金成为证券投资基金的主流产品三基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
f四基金的资金来源发生了重大变化退休养老金快速增长第六节我国基金业的发展概况分为三个阶段：第一阶段20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前第二阶段《暂行办法》颁布以后至2001年8月的封闭式基金的发展阶段第三阶段2001年9月以来的开放式基金的发展阶段2001年9月，我国第一只开放式基金“华安创新”。第七节基金业在金融体系中的地位与作用常识性掌握，可能会以多项选择题目出现一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系第二章基金的类型本章共有7节内容。第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。1、对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。2、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。大成基金3、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。4、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。三、基金分类重要考点，经常以r