经济资本管理
一、经济资本管理体系及其在我国商业银行的应用
经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，也即对股东实现价值创造，并充分考虑资本所承担的风险，实现收益与风险和成本的统一。经济资本管理体系主要由三个部分构成：一是经济资本的计量，二是经济资本的预算分配制度，三是以经济增加值和经风险因素调整的经济资本回报率为核心的绩效考核制度。
1经济资本的计量从计量经济学的角度衡量，非预期损失是指银行实际损失超过平均损失以上的损失，是对预期损失的偏离标准偏离。经济资本从数量上等同于非预期损失，应覆盖商业银行的全部风险。
f普华永道对全球银行业的调查表明，信用风险占到商业银行风险总量的65，除此之外，市场风险和操作风险也是商业银行面临和关注的主要风险，《新资本协议》关于银行资本必须覆盖上述三类风险的规定即印证了这一观点，因此，虽然经济资本应覆盖商业银行面临的主要风险，但在实践中主要是对此三类风险的计量。
信用风险的计量。计量信用风险时，主要考虑违约概率、违约损失率、风险敞口和期限等风险因子。此外，还应考虑信用资产的相关性以及风险集中度。目前流行的信用风险计量模型主要有CreditMetrics信贷组合模型、穆迪KMVEDFs信贷组合模型、CSFPCreditRisk模型、麦肯锡CPV信贷组合模型，以及《新资本协议》规定的IRB模型等。
信用风险经济资本EAD×√PD×σ2LGDLGD2×σ2PD
其中，σ2LGD为LGD的方差，σ2PD为PD的方差
银监会对国有商业银行经济资本体系
f建设情况的调查表明，我国商业银行大多是在参照《办法》规定的基础上，以资本充足率8为基准，根据各类业务的历史风险状况和本行的经营发展战略，采取内部系数法计量信用风险。比如，《办法》规定个人住房抵押贷款的风险权重是50，有的行对此类贷款的经济资本系数则设定为4；对某些属于鼓励发展类业务，商业银行则设定较低的经济资本系数，使之相对应的风险权重低于《办法》规定的风险权重，比如《办法》规定银行承兑汇票的风险权重为100，而有的行对银行承兑汇票的经济资本系数为3，相当于风险权重为，充分地体现出了商业银行对此类业务的鼓励导向。
市场风险的计量。VAR是计量市场风险最常用的技术，它是指在一定的持有期和给定的置信水平下，因利率、汇率等市场要素发生变化而可能对某项资金头寸、资产组合r