业务目标；二是认可了往年数据中不合理的成分。
（二）预算执行方面
预算执行是整个预算管理中的重点环节，因为预算编制的意图只有通过良好的执行才能得以实现。证券公司在预算执行环节普遍存在着如下问题。
1对宏观经济和市场形势的过度依赖使得实际数据与预算数据偏差较大
现阶段证券公司的主营业务主要包括一般经纪业务、自营业务、投行业务、两融业务、资管业务等，虽然各证券公司各有偏重，但总体来说，一般经纪业务、自营业务、两融业务等受市场影响较大的收入占营业收入的比重较大。证券公司的这种业务结构使得证券公司的收入严重依赖于宏观经济和市场形势的变化，市场行情好的时候，普遍超预期完成预算计划；市场行情由牛转熊时，形成全行业亏损。这种市场形势的不可预见性及对市场形势的高度依赖性，造成了证券公司预算编制的数据和实际执行的结果出入较大，增加了预算编制和执行的难度，也弱化了预算的约束效应。
2预算执行力度不够
一方面，缺乏完善的预算执行制度，没有明确预算执行中各部门和全体员工的责任和义务；另一方面，在实际业务开展中由于各方利益层面的诉求，以及管理的粗放，预算往往不被重视，使得预算仅停留于纸面，不能得到严格执行。同时，预算编制的过程缺乏各岗位主体的切实参与，使得预算数据不够全面和权威也是重要影响因素。
（三）预算考核方面
一方面，缺乏科学合理的预算考核指标和公开严谨的考核制度；另一方面，预算考核工作通常较为宽松，经营业绩的考核结果评价通常和预算的执行情况关联度较低，这也导致了员工对预算管理的重视程度不够，影响了预算管理的最终作用和效果。
二、证券公司全面预算管理的优化建议
（一）建立科学的预算编制体系
应科学构建公司战略目标，在此基础上对战略目标进行分解，制定各年度预算目标。目标要有可行性，任务过轻，起不到订立目标的意义；任务过重，使得员工失去完成任务的动力。各部门和分支机构的任务目标，建议设置为略高于各任务主体近期历史平均成绩的水平，使任
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务主体通过努力实现的可能性较大。同时，以战略目标为导向配置和寻找资源，从而提高资源的使用效率。
应全员参与全面预算，将预算指标层层分解，形成全方位的预算责任体系。
预算编制方法除了固定预算和增量预算外，还可选择性使用滚动预算、零基预算及弹性预算。比如，收入预算的编制要结合证券行业对市场形势依赖程度较大的特点，将公司的战略目标与市场形势高度r