割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额X乘以Y（很恶劣的表达式）个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。7短期国债的报价与成交价的关系：成交价面值X【1（100报价）4】8关于β系数：A。一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即股票涨跌幅β股指涨跌幅B。股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：股指合约总价值期货总值β股票组合总价值现货总值期货从业资格考试计算题总结（四）9远期合约合理价格的计算：针对股票组合与指数完全对应（书上例题）远期合理价格现值净持有成本现值期间内利息收入期间内收取红利的本利和如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值远期合理价格对应点数远期对应点数10无套利区间的计算：其中包含期货理论价格的计算首先，无套利区间上界期货理论价格总交易成本无套利区间下界期货理论价格总交易成本其次，期货理论价格期货现值X【1（年利息率年指数股息率）X期间长度（天）365】年指数股息率就是分红折算出来的利息最后，总交易成本现货（股票）交易手续费期货（股指）交易手续费冲击成本借贷利率差借贷利率差成本现货指数X借贷利率差X借贷期间（月）12期货从业资格考试计算题总结（五）11垂直套利的相关计算：主要讨论垂直套利中的最大风险、最大收益及盈亏平衡点的计算本类计算中主要涉及到的变量为：高、低执行价格，净权利金；其中，净权利金收取的权利金支出的权利金，则权利金可正可负；如果某一策略中净权利金为负值，则表明该策略的最大风险净权金（取绝对值），相应的最大收益执行价格差净权金（取绝对值）如果某一策略中净权利金为正值，则该策略的最大收益净权金，相应的最大风险执行价格差净权金总结：首先通过净权金的正负来判断净权金为最大风险还是最大收益，其次，通过净权金为风险或收益，来确定相应的收益或风险，即等于执行价格差净权金如果策略操作的是看涨期权，则平衡点低执行价格净权金
f如果策略操作的是看跌期权，则平衡点高执行价格净权金（以上是我通过书上内容提炼出来的，大家可对照书上内容逐一验证。经过这样提炼，遇到这类题型下手就方便多了，）12转换套利与反向转换套利的利润计算：首先，明确：净权利金收到的权利金支出的权利金则有：转换套利的利润净权利金（期货价格期r