资本成本债务比重x利率x1所得税所有者权益比重x权益成本58、固定平均年成本原值运行成本一残值使用年限不考虑时间价值或原值运行成本现值之和一残值现值年金现值系数考虑时间价值59、营业现金流量营业收入一付现成本一所得税根据定义税后净利润折旧根据年末营业成果收入一付现成本1一所得税率十折旧x税率根据所得税对收入和折旧的影响60、调整现金流量法a肯定当量61、风险调整折现率法投资者要求的收益率无风险报酬率βx市场平均报酬率一无风险报酬率一贝他系数项目要求的收益率无风险报酬率项目的β市场平均报酬率无风险报酬率62、净现值实体现金流量实体加权平均成本一原始投资净现值股东现金流量股东要求的收益率一股东投资63、β权益β资产×1负债权益β资产β权益÷1负债q
流动资金管理
64、现金返回线H3R2L上限3x现金返回线2×下限65、收益增加销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息日销售额x平均收现期×变动成本率×资本平均余额一日销售额×平均收现期占用资金一平均余额x变动成本67、折扣成本增加新销售水平×新折扣率一旧销售水平x旧折扣率x享受折扣的顾客比例成本订货成本订货固定成本年需要量每次进货量x订货变动仅得成本订货成本购置成本储存成本固定成本单位变动本x每次进货量2存货总成本取得成本储存成本缺货成本TCTCaTCc
fK一每次订货成本D一总需量Kc单位储存成本N一订货次数U单价p日送货量d日耗用量69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本70、再订货点R交货时间Lx平均囗需求量d保险储备BRLxdBKu单位缺货成本S次订货缺货量N一年订货次数Kc单位存货成本险5反一保倒森本一单缺成本x即TCs、BKUxSxNBxKc72、实际利率短期借款名义利率1补学性余额比率或利息实际可用借款额73、可转债券转换比例债券面值÷鞍换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益市价发放前每股收益市价÷1股票股利发放率本成本和贵本结构通用模式资本成本贵金占用费筹贺金额75、银行借款成本K1银行借款成本一年利息L一筹资总额T一所得税税R1惜款利率F1一筹资费率考虑时间价值的税前成本KP一本金税后成本K1K1Kx1T76、债券成本Kb一债券成本年利息T一所得税率Rb债券利率B筹资额按发行价格「b一筹资费率考虑时间价值的税前成本KP面值税后成本KbKbK×1T77、留存收益r