，做市商制度存在以下（）几种方式。A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制
11．以下属于并购直接效应的是（）。A价值低估效应B．合理避税效应C．股价涨升效应D．宣传广告效应
12．投资银行业监管的原则（）A．依法监管原则B．合理性原则C．协调性原则D．效率原则
13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素C．股票发行时机的选择B．股票发行价格确定因素D．股票承销方式的选择
14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量）（A．监管机关的监管和调控作用C．行业自律作用15．竞价方法包括的形式有（A．网上竞价B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用D．投资银行经营机构的自我控制作用）。C．券商竞价D．市场询价
B．机构投资者（法人）竞价
三、名词解释（每题3分，共12分）1．杠杆收购2．白衣骑士3．经纪业务4．要约收购四、判断题（每题2分，共10分）
f1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。3．同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。4．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。5．资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户五、简答题（每题6分，共24分）1．简述做市商制度的优缺点。2．自营投资要遵循哪些原则？3．从类别上，证券信用交易风险主要可分为哪几类？4．请简述风险管理策略六、论述题（共16分）为什么说混业经营是我国金融发展的未来趋向？
答案一、二、三、1．所谓杠杆收购（LeveragedBuyoutLBO），实质上就是收购公司主要通过借债来获得目标公司的产权，又从后者所产生的现金流量中偿还负债的并购方式。2．当目标公司遇到敌意收购者进攻时，可以寻找一个具有良好合作关系的公司，以比收购方所提要约更高的价格提出收购，这时收购方若不以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功。这种方法即使不能赶走收购方，也会使其付出较为高昂的代价。合作公司则被称为“白衣骑士”。3．经纪业务就是投资银行作为证券买卖双方的经纪人，按照客户投资者的委托指令在证券交易场所代理客户进行证券交易、收取经纪人佣金的业务。投r