不一致的是。A随机漫步理论考试大论坛B循环周期理论C相反理论D量价关系理论标准答案：c解析：相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场，当所有人都看好时，就是牛市开始到顶。当人人看淡时，熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话，致富机会永远存在。11、采取被动管理法的组合管理者会选择。A市场指数基金B对冲基金C货币市场基金D国际型基金标准答案：a12、提出套利定价理论的是。A夏普B特雷诺C理查德罗尔D史蒂夫罗斯标准答案：d13、
f完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20，证券B的期望收益率为5。如果投资证券A、证券B的比例分别为70和30，则证券组合的期望收益率为。A5B20C155D115标准答案：c解析：证券组合的期望收益率为：20×705×30155。14、一个只关心风险的投资者将选取作为最佳组合。A最小方差B最大方差C最大收益率D最小收益率标准答案：a解析：最优证券组合是指所有有效组合中获取最大满意程度的组合，不同投资者的风险偏好不同，则其获得的最佳证券组合也不同，一个只关心风险的投资者将选取最小方差作为最佳组合。15、关于系数，下列说法错误的是。A系数是由时间创造的转载自考试大ExamdaComB系数是衡量证券承担系统风险水平的指数C系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小D系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性标准答案：a解析：无风险利率，是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。系数是衡量某证券价格相对整个市场波动的系数，所以A选项说法错误。16、是指连接证券组合与无风险证券的直线斜率。A詹森指数B夏普指数C特雷诺指数D久期标准答案：c17、与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明A该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差B该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好C该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差D该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好标准答案：b解析：夏普指数等于证券组合的风险溢价除以标准差，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，该组合位于资本市场线上方。18、关于最优证券组合，下列说法正确的是A最优证券组合是收益最大的组合B最优证券组合是效率最高的组合C最优组合是无差异曲线与有r