财务指标分析
财务指标分析
一、偿债能力指标
㈠短期偿债能力指标
1流动比率
表11
流动比率计算表
金额单位万元
项目
期初数
期末数
流动资产
710000
805000
流动负债
340000
400000
流动比率
20882
20125
公式：流动比率流动资产÷流动负债×100
本公司期初和期末的流动比率均超过一般公认标准，反映本公司具有较强的短期偿债能力。
2速动比率
表12
速动比率计算表
金额单位万元
项目
期初数
期末数
流动资产
710000
805000
存货
400000
520000
预付账款
4000
7000
一年内到期的非流动资产


其他流动资产
6000
8000
速动资产
300000
270000
流动负债
340000
400000
速动比率
8824
6750
公式：动比率速动资产÷流动负债×100
其中：速动资产流动资产存货预付账款一年内到期的非流动资产其他流动资产
分析表明本公司期末的速动比率比期初有所降低，虽然本公司流动比率超过一般公认标准，但由于流动资产中存货所占比重过大，导致公司速动比率未达到一般公认标准，公司的实际短期偿债能力并不理想，需
3现金流动负债比率
表13
现金流动负债比率计算表
金额单位万元
项目
VALUE
2010年
年经营现金净流量
30000
85000
年末流动负债
340000
400000
现金流动负债比率
882
2125
公式：现金流动负债比率年经营现金净流量÷年末流动负债×100其中：年经营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流出量的差额本公司本年度的现金流动负债比率比上年度有所提高，表明本公司的短期债能力有所增强。
1
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㈡长期偿债能力指标
1资产负债率
表14
资产负债率计算表
项目
期初数
负债总额
540000
资产总额
2000000
资产负债率
2700
公式：资产负债率（又称负债比率）负债总额÷资产总额×100
金额单位万元期末数
6500002300000
2826
本公司期初和期末的资产负债率均不高，说明本公司长期偿债能力在增强，这样有助于增强债权人对本公司出借资金的信心。
2产权比率
表15
产权比率计算表
项目
期初数
负债总额
540000
所有者权益总额
1460000
产权比率
3699
公式：产权比率负债总额÷所有者权益总额×100
金额单位万元期末数
6500001650000
3939
本公司期初和期末的产权比率都不高，同资产负债率的计算结果可相互印证，表明公司的长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。
3或有负债比率
表16
或有负债比率计算表
金额单位万元
项目
期初数
期末数
已贴现商业承兑汇票金额


对外担保金额
20000
15000r