；之后进入4年熊市，居民资产缩水，储蓄存款增速放缓。2004年，储蓄存款规模突破10万亿后，因基数较大，也影响了规模的增速。这一时期，储蓄存款策略体现三个特点：一是“以贷吸存”成为重要抓手；二是银联卡广泛应用并成为储蓄存款的主要载体；三是外资银行引入理财规划概念，理财产品成为吸引客户资金、增加储蓄存款沉淀的新亮点。4恢复性增长期（2005至今）城乡居民储蓄存款的年复合增长率约16。这一时期，中国经济持续稳定快速增长，社会财富迅速积累和集中，为储蓄存款规模增长夯实基础，2015年居民储蓄存款余额超过54万亿。客户的财富管理观念日益成熟，高净值人群的议价能力较强，逐利性明显，加大储蓄存款的波动性。银行业提出向零售业务转型的目标，力图转变以对公信贷业务为主的经营模式和以利息收入为主的盈利模式。零售业务的资源投入向中间业务倾斜，储蓄存款业务发展放缓；同时资本市场与房地产市场带来较大冲击，储蓄存款活期化趋势增强。（二）动力分析储蓄存款的发展历程表明，其增长动力主要来自三个方面。1经济增长带动储蓄存款规模增加。近年来中国经济持续快速增长，带动居民收入逐年增加。根据《福布斯》的调研结果，2015年中国私人可投资资产约1145万亿，同比增长78；中国高净值人群达到112万人，人均可投资资产达3116万元；中国大众富裕阶层的人数约1500万人。2居民储蓄意愿回归提升储蓄在收入中的比重。2008年以来，由于资本市场波动，房地产调控政策趋紧，央行加息等多重因素影响，居民对储蓄存款的偏好增强，居民储蓄意愿总体高于投资意愿。根据人民银行2016年1季度调查结果显示，居民储蓄意愿有所上升，投资和消费意愿则有所下降。3银行策略影响储蓄存款与其他投资渠道间的资金转换。从金融同业竞争的角度，商业银行通过储蓄类产品创新、支付结算功能优化、改善用卡环境等措施，吸引行外资金沉淀，提升储蓄存款规模和市场份额。从为特定客户配置资产的角度，商业银行通过理财规划，引导客户
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资金流向储蓄存款与基金、保险、国债、集合理财产品等不同产品类别，使储蓄存款余额与其他产品规模保持适当的比例。二、商业银行储蓄存款的经验与不足（一）积累的经验1商业银行从客户资产配置的角度，监控储蓄存款变动情况。商业银行自推进零售业务转型以来，以客户需求为核心，建立客户资产等级分层管理体系，针对不同类别客户配置各类产品。通过定期监测储蓄存款与其他产品r