edChoice）理财计划是美林证券于上世纪九十年代末在受到折让经纪公司如嘉信（CharlesSchwab）等的严峻挑战后研究推出的应对佣金折让的服务产品。所谓“综合性选择”服务就是不同层次、多样化的专业咨询服务。美林把500万个人客户、200万中小企业客户、以及其它客户分成重要优先客户、优先客户、最重要客户、富裕客户、及其集团雇员服务关系的不同类型，再由客户选择从完全自己管理到全权委托管理的不同的服务产品，来确定计费标准。美林的这一战略计划被认为是新世纪证券市场的重大创新，是美林面对巨大挑战提出的完全正确的对策。
四．全球资产管理行业的发展趋势
从全球来看，资产管理行业是当今世界金融服务业中规模最大、发展最快的行业之一。近年来，全球资产管理行业的发展表现出以下几个特点。1在以共同基金为主体的现代资产管理市场中，美国占据了近半壁江山。近年来，全球基
金市场持续发展，规模不断扩大。根据美国投资公司协会（ICI）的统计，截至2009年底，全球共同基金的资产总额已达262万亿美元，其中美国以12万亿美元的资产占据
f了全球共同基金市场458的份额。2另类投资带来引人注目的增长。随着金融市场的发展，投资者的需求也变得更加多样化，
不再满足于股票、债券和共同基金。这一转变客观上要求资产管理者寻求新的投资工具，开辟新的投资领域，给客户提供多种投资选择，“另类投资”因此应运而生。在投资管理中，我们把另类投资定义为在股票、固定收益证券及期货等通过公平交易平台操作的投资以外的所有投资，其投资领域非常广泛，涉及房地产、私人股权（PE）、杠杆并购（LeveragedBuyout）、黄金、艺术品等。到目前为止，在国际资产管理市场中，最为引人注目的增长，就来自于另类投资。3技术支持在资产管理行业中的地位日益重要。其重要性表现在两个方面。一方面，为了满足客户需求层次的提升，技术升级势在必行。例如，由于分散账户进行资产管理具有专用化和低税率的好处，越来越多的个人投资者喜欢用多个账户管理资产，这客观上要求资产管理公司提供自动化且灵活的技术支持。另一方面，为了提高投资效率，降低投资成本，升级技术平台也成为必须。例如，整合多个系统，数据集中，梳理业务流程。4进行产品整合以降低成本，提高客户满意度。一方面，规模大小不同的基金在市场中共存，理解市场的差异化、客户的差异化，针对目标客户提供产品，资产管理者才能获得核心竞争力，从而实现自身的差异化生存。另一方面，产品多r