司股票质押式回购等信用类业务正在快速发展，而全行业在管理信用风险方面既缺乏人民银行征信系统等外部环境的支持，在客户信用评级、抵押品评估、放款后持续跟踪管理、违约风险处置等方面也缺乏足够的专业技术和实践经验。信用风险的爆发往往有一定的滞后期，而且还在很大程度上受到宏观经济金融形势和市场环境变化的影响，在融资类业务的快速发展，融资融券余额已达万亿的情况下，证券公司信用风险逐步加大。此外，各种衍生品业务的发展既有可能对冲和缓释证券公司的各种持仓风险，也有可能放大市场波动对证券公司的冲击；银证通道类资产管理业务、固定收益业务在快速发展的同时，操作风险、合规风险依然比较突出。二、证券公司在风险管理方面存在的问题近年来，在监管部门和行业自律组织的推动下，证券公司从制度建设、人才配备等方面，加强全面风险管理和流动性风险管理，风险管理能力和风险控制水平逐步提升。但从目前的实际情况来看，在全面风险管理方面主要存在以下问题。（一）公司对风险管理重视不够，业务人员主动风险管理意识不强。在创新发展的背景下，大部分证券公司高层不同程度地存在重视前台，轻后台，重业务拓展，轻风险控制的问题。公司往往以实际业绩为考核标准，风险控制由于在短期内
f可能难以看到明确成效而被忽视。尤其是大部分公司在风险管理理念、能力方面存在不足，例如，在流动性风险防控方面，除满足基本的流动性风险监管指标外，很少有公司对内部资产负债结构、流动性和盈利性的平衡进行主动管理，流动性风险的潜在问题未得到根本改善。
（二）风险管理专业人员缺乏，专业能力尚需提高。据了解，目前全行业风险管理岗位人员不足千人，不到证券从业人员的千分之五，主要以会计、法律等合规背景的人才为主，既精通数量经济又熟悉业务的风险管理专业人才更是凤毛麟角。部分公司尚未配备足够的专业人员从事流动性风险管理，现有人员的专业水平也参差不齐。在流动性风险监管报表的填报过程中，由于业务人员经验不足等原因曾发生填报错误、不符合指标填报要求等的问题。此外，首席风险官在流动性风险管理中承担着统筹管控各类风险职责，但目前大部分公司的首席风险官由合规总监兼任，其中部分人员缺乏风险识别、分析计量、监测监控等方面的专业素质，影响首席风险官在证券公司风险管理中作用的发挥。
（三）风险管理信息系统建设滞后，未能跟上创新发展步伐。风险管理信息系统是风险管理的重要基础和手段。在程r