，投资两项资产的组合风险抵销效果最好
C当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险
D当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险
5关于投资者要求的收益率，下列说法中正确的有（）。
A风险程度越高，要求的收益率越低
B无风险收益率越高，要求的收益率越高
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fC无风险收益率越低，要求的收益率越高D风险程度越高，要求的收益率越高
6按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（）。
A无风险的收益率
B平均风险股票的必要收益率
C特定股票的β系数D财务杠杆系数
7下列因素引起的风险中，投资者不可以通过资产组合予以消减的有（）。
A宏观经济状况变化B世界能源状况变化
C发生经济危机
D被投资企业出现经营失误
8某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案
净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离
差为330万元。下列结论中不正确的是（）。A甲方案优于乙方案
B甲方案的风险大于乙方案
C甲方案的风险小于乙方案
D无法评价甲、乙方案的风险大小
三、判断题
1对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大
的方案。（）
2套利定价理论与资本资产定价模型所不同的是套利定价理论认为资产的预期收益率只是受单一风
险的影响。（）
3如果投资比例和各项资产的期望收益率不变，但组合中各项资产收益率之间的相关系数发生改变，资产组合的期望收益率也会改变。（）
4一般来讲，随着资产组合中资产数目的增加，资产组合的风险会逐渐降低，当资产的数目增加到
一定程度时，组合风险降低到零。（）
5某资产的β系数小于1，说明该资产风险小于市场组合的风险。（）
6拒绝与不守信用的厂商业务往来属于风险对策中的减少风险。（）
7被投资企业的财务风险可以通过多元化投资来分散。（）
8构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12和8。在等比例投资的情况下，如果两种
证券的相关系数为－1，该组合的标准差为2。（）
四、计算题
1甲投资者现在打算购买一只股票，已知A股票过去五年的收益率分别为：－2，5，8，10，
4；B股票为新发行的股票，预计未来收益率为15的可能性为40，未来收益率为4的可能性
为35，未来收益率为－6的可能性为25。
要求：
（1）计算A、B股票的预期收益率；
（2）计算A、B股票收益率的标准差；
（3）计算A、Br