基于供应链金融的中小企业融资模式分析
分类：商业财经作者：闫俊宏字数：7340第2期许祥秦
来源：来源：上海金融

摘要：供应链金融是从供应链角度对中小企业开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理转变为供应链的风险管理。本文基于供应链金融的核心理念及特点，针对应收款、预付款和存货分别设计了应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资的三种基本融资模式，并对其进行比较分析，最后对中小企业基于供应链金融的潜在融资优势作了讨论，从而为解决我国中小企业融资难问题提供了一个新的思路。关键词：供应链金融；应收账款融资；保兑仓；融通仓；中小企业融资优势中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：10061428（2007）02001403供应链金融的含义及特点1．供应链金融的含义。供应链金融，是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产供销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1N”模式。2．供应链金融的特点。1供应链金融从核心企业入手研究整个供应链，一方面，将资金有效注入处于相对弱
f势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。2供应链金融从新的视角评估中小企业的信用风险。基于供应链金融的思想，银行等金融机构从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。供应链金融的融资模式分析1．应收账款融资模式。以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资。下文围绕供应链上的上游企r