技术指标的背离
我们在运用技术指标时,经常会遇到股价走势与指标走势背离的现象。背离,简单地说就是走势的不一致。当背离的特征一旦出现,就是一个比较明显的采取行动的信号。
指标背离有两种,一种是顶背离,另一种是底背离。顶背离通常出现在股价的高档位置。当股价的高点比前一次的高点高,而指标的高点却比指标前一次的高点低,换句话说,就适当指标处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时股价却对应的是一峰比一峰高,则表示该指标怀疑怀疑股价的上涨是外强中干,暗示股价很快就会反转下跌,这就是所谓的“顶背离”,是比较强烈的卖出信号。反之,底背离一般出现在股价的低档位置,当股价的低点比前一次的低点低,而指标的低点却比指标前一次的低点低,也就是说当指标认为股价不会在持续地下跌,暗示股价会反转上涨,这就是“底背离”,是可以开始建仓的信号。
我们平时使用的技术指标,MACDWRRSIKDJ等,如其形态都存在背离的特征。先举例说明一下指标背离原则在实际分析中的具体应用。
首先我们从ST北旅(600855)1999年6月份9月份的走势及MACD的的形态分析一下顶背离。在6月30日时,该股票的最高价是1388
f元,DIF值为106,MACD值为076,6月30日以后股价一路上涨,到8月18日达到最高价1635元,但此时的MACD值仅为070DIF值为087。由此看来,股价创新高,而指标并未创新高,这就出现了顶背离的特征,随后股价就开始反转下跌。能够形成明显技术指标背离特征的指标有MACDWRRSIKDJ等,其形态都存在与期价背离的特征。背离特征需要注意的问题:1、各种技术指标有效性并不相同。进行技术指标分析时,相对而言,用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。2、指标背离一般出现在强势中比较可靠。就是期价在高位时,通常只需出现一次背离的形态,即可确认反转形态,而期价在低位时,一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。3、钝化后背离较为准确。若完全根据背离特征进行操作的话,常会带来较大的失误,这种情况特别容易出现在当期价出现暴跌或暴涨的走势时,KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后,该期价仍然出现上涨或下跌。实际上,这时候一旦出现背离特征有效性很高,特别是KDJ指标结合RSI指标一起判断期价走向,KDJ指标在判断顶部与底部过程中,具有较强的指向作用。4、注意识别假背离。通常假背离往往具有以下特征:一、某一时间周期背离,其它时间并不背离。比如,日线图背离,但周线图月线图并不r